क्या पूर्ण जमा बीमा बैंकों के प्रति जमाकर्ताओं का विश्वास बहाल करने में होगा कारगर ?

यद्यपि पूर्ण जमा बीमा सरल प्रतीत हो सकता है, लेकिन गहन परीक्षण से इसमें महत्वपूर्ण जोखिम सामने आते हैं, जो बैंकिंग क्षेत्र और व्यापक अर्थव्यवस्था की स्थिरता को कमजोर कर सकते हैं.

भारत का बैंकिंग क्षेत्र एक गंभीर संरचनात्मक असंतुलन का सामना कर रहा है. बैंक उधारी में हाल ही में हुई वृद्धि, जो अब ₹9 लाख करोड़ से अधिक हो गई है, ऋण वृद्धि के निरंतर मुद्दे को उजागर करती है, जो लगातार जमा वृद्धि से आगे निकल रही है. अप्रैल 2022 से, इस असमानता ने बैंकों को अपनी फंडिंग जरूरतों को पूरा करने के लिए इंटरबैंक रेपो और इंफ्रास्ट्रक्चर बॉन्ड जैसे बाजार साधनों पर अधिक से अधिक निर्भर होने के लिए मजबूर किया है.

जैसे-जैसे उधार लेने की लागत बढ़ती है, बैंकों के पास उधार दरों में वृद्धि करके इन लागतों को उपभोक्ताओं पर डालने के अलावा कोई विकल्प नहीं होता है. इससे उपभोक्ता खर्च और व्यावसायिक निवेश में कमी आ सकती है, जिससे महामारी के बाद की रिकवरी धीमी हो सकती है.

इसके अलावा, मुद्रास्फीति संबंधी दबाव आर्थिक परिदृश्य को और भी जटिल बना सकते हैं, क्योंकि बैंक अधिक जमा आकर्षित करने के लिए जमा दरों को ऊपर की ओर समायोजित करते हैं.

वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण इस अंतर को पाटने के लिए बैंकों द्वारा नवाचार करने और डिपाजिट ( जमा ) को अधिक आकर्षित करने की आवश्यकता के बारे में मुखर रही हैं. हाल ही में एक वित्तीय शिखर सम्मेलन में उन्होंने कहा, "ऋण और जमा वृद्धि के बीच बढ़ता अंतर हमारी बैंकिंग प्रणाली के लिए महत्वपूर्ण चुनौतियां पेश करता है. बैंकों को जमा आकर्षित करने और ये सुनिश्चित करने के लिए नवीन रणनीतियों का पता लगाना चाहिए कि वे आर्थिक विकास को प्रभावी ढंग से समर्थन देना जारी रख सकें."

इन चुनौतियों के बीच, जमा की गई पूरी राशि का बीमा करने की बात जोर पकड़ रही है - वर्तमान ₹5 लाख की सीमा से परे. समर्थकों का तर्क है कि इस तरह के कदम से जमाकर्ताओं का विश्वास बहाल हो सकता है, खासकर पिछले बैंकिंग संकटों के मद्देनजर. हालाँकि, इस नीतिगत बदलाव के निहितार्थ केवल जनता को आश्वस्त करने से कहीं आगे तक फैले हुए हैं.

पूर्ण जमा बीमा का सबसे तात्कालिक प्रभाव बीमा प्रीमियम में पर्याप्त वृद्धि होगी जिसे बैंकों को जमा बीमा और ऋण गारंटी निगम (DICGC) को भुगतान करना होगा. वर्तमान में, भारत में बैंक अपनी कुल जमाराशियों के आधार पर प्रीमियम का भुगतान करते हैं, जिसमें प्रति जमाकर्ता ₹5 लाख तक की कवरेज सीमा होती है. सभी जमाराशियों को कवर करने के लिए इसे विस्तारित करने से इन प्रीमियमों में उल्लेखनीय वृद्धि की आवश्यकता होगी. ये देखते हुए कि बैंक पहले से ही ₹5 लाख के मौजूदा कवरेज के आधार पर प्रीमियम का भुगतान कर रहे हैं, 100 प्रतिशत कवरेज पर जाने से इन दरों में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है, संभवतः 20 प्रतिशत या उससे अधिक, जैसा कि DICGC बिल प्रावधानों में संकेत दिया गया है.

बैंक आमतौर पर अपनी कुल जमाराशि के ₹100 पर न्यूनतम 10 पैसे बीमा प्रीमियम के रूप में DICGC को देते हैं. इस दर को बढ़ाकर न्यूनतम 12 पैसे और अधिकतम 15 पैसे कर दिया गया है. प्रीमियम प्रत्येक छमाही (अप्रैल से सितंबर और अक्टूबर से मार्च) के लिए अग्रिम रूप से देय है. बैंकों को प्रत्येक छमाही की शुरुआत के दो महीने के भीतर प्रीमियम का भुगतान करना होता है.

यदि कोई बैंक प्रीमियम भुगतान में देरी करता है, तो उसे वित्तीय छमाही की शुरुआत से लेकर वास्तविक भुगतान की तारीख तक बैंक दर से 8 प्रतिशत अधिक दंडात्मक ब्याज देना होगा. प्रीमियम पिछली छमाही के अंतिम दिन तक बैंक की कुल कर योग्य जमाराशियों पर लगाया जाता है. उदाहरण के लिए, अप्रैल 2023 से शुरू होने वाली छमाही के लिए, प्रीमियम 30 सितंबर, 2022 तक की जमाराशियों पर आधारित होगा.

संपूर्ण जमा आधार का बीमा करने से बैंकों को अपने जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को महत्वपूर्ण रूप से मजबूत करने के लिए भी बाध्य होना पड़ेगा. बड़ी बीमित देनदारियों के साथ, बैंक अधिक रूढ़िवादी उधार प्रथाओं को अपना सकते हैं, जो विशेष रूप से उच्च जोखिम वाले उधारकर्ताओं को ऋण देने की उनकी क्षमता को सीमित कर सकता है. मार्च 2024 तक, भारत में कुल कर योग्य जमा लगभग ₹210 लाख करोड़ बताए गए थे. यदि इन सभी जमाओं का 100 प्रतिशत बीमा किया जाता है, तो DICGC के लिए कुल संभावित देयता इन जमाओं की पूरी राशि होगी. इससे एक बहुत बड़ा वित्तीय दायित्व हो सकता है, जिससे यह सुनिश्चित करने के लिए एक मजबूत फंडिंग तंत्र की आवश्यकता होगी कि DICGC अपनी देनदारियों को पूरा कर सके.

इसके अलावा, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) बैंकों के पास संभावित घाटे को कवर करने के लिए पर्याप्त बफर्स सुनिश्चित करने के लिए कठोर पूंजी पर्याप्तता आवश्यकताएं लागू कर सकता है, जिससे पहले से ही बढ़ती उधारी लागत से जूझ रहे बैंकों पर और दबाव बढ़ जाएगा.

100 प्रतिशत जमा बीमा के सबसे महत्वपूर्ण जोखिमों में से एक नैतिक जोखिम की संभावना है. इस आश्वासन के साथ कि सभी जमा पूरी तरह से बीमाकृत हैं, बैंक जोखिमपूर्ण ऋण देने की प्रथाओं में संलग्न हो सकते हैं, ये जानते हुए कि परिणाम की परवाह किए बिना जमाकर्ताओं की सुरक्षा की जाती है. ये वित्तीय प्रणाली को अस्थिर कर सकता है, जिससे उच्च डिफ़ॉल्ट दरें और DICGC से बड़े भुगतान हो सकते हैं.

इसके अतिरिक्त, पूर्ण जमा बीमा प्रणालीगत जोखिमों को बढ़ा सकता है. यदि जमाकर्ता कुछ बैंकों को दूसरों की तुलना में अधिक सुरक्षित मानते हैं, तो कमज़ोर बैंकों से मज़बूत बैंकों की ओर जमा राशि का महत्वपूर्ण स्थानांतरण हो सकता है, जिससे संभावित रूप से तरलता संबंधी समस्याएँ और यहाँ तक कि बैंक विफलताएँ भी हो सकती हैं.

इन संभावित नुकसानों को देखते हुए, सवाल उठता है: क्या पूर्ण जमा बीमा जमाकर्ताओं का विश्वास बहाल करने का सबसे अच्छा तरीका है? सभी जमाकर्ताओं की सुरक्षा करना आकर्षक हो सकता है, लेकिन बैंकिंग क्षेत्र और अर्थव्यवस्था के लिए दीर्घकालिक निहितार्थ लाभकारी नहीं हो सकते हैं.

आरबीआई के डिप्टी गवर्नर एम राजेश्वर राव ने संतुलित दृष्टिकोण की आवश्यकता पर प्रकाश डालते हुए कहा, "जमा बीमा बढ़ाने से जमाकर्ताओं को अल्पकालिक आश्वासन मिल सकता है, लेकिन बैंकिंग प्रणाली की स्थिरता के लिए व्यापक निहितार्थों पर विचार करना महत्वपूर्ण है. हमें ये सुनिश्चित करना चाहिए कि बैंक जोखिम प्रबंधन में अनुशासित रहें और नैतिक जोखिम पैदा करने से बचें."

जमा बीमा कवरेज का विस्तार करने के बजाय, अधिक संतुलित दृष्टिकोण में विनियामक निरीक्षण को मजबूत करना, बैंक संचालन में पारदर्शिता में सुधार करना और बैंकों को अधिक मजबूत जोखिम प्रबंधन प्रथाओं को अपनाने के लिए प्रोत्साहित करना शामिल हो सकता है. वर्तमान ₹5 लाख बीमा सीमा, जो 2020 में ₹1 लाख से बढ़ाई गई है, पहले से ही छोटे जमाकर्ताओं के लिए महत्वपूर्ण सुरक्षा प्रदान करती है.