इंडसइंड बैंक गड़बड़झाला, सेबी की जांच RBI से क्यों बतायी जा रही बेहतर?

भारत का पांचवां सबसे बड़ा निजी बैंक, इंडसइंड बैंक, फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट्स से जुड़े एक बड़े लेखांकन मुद्दे की चपेट में आ गया है, जो विदेशी मुद्रा अनिवासी (FCNR) जमा से संबंधित है। इस महीने की शुरुआत में, बैंक ने अपने शेयरधारकों को सूचित किया कि विदेशी मुद्रा डेरिवेटिव लेन-देन की आंतरिक समीक्षा में कर-पश्चात् ₹1,577 करोड़ की लेखांकन गड़बड़ी सामने आई है, जो दिसंबर 2024 के अंत में बैंक की शुद्ध संपत्ति का लगभग 2.35 प्रतिशत है। ऐसा प्रतीत होता है कि कई तिमाहियों से बैंक ने इस लेखांकन विसंगति के कारण अधिक मुनाफा दिखाया था। इसके खुलासे के अगले ही दिन, बैंक के शेयर की कीमत बीएसई पर 27.17 प्रतिशत गिर गई, जो इसकी सूचीबद्धता के बाद की सबसे बड़ी एक-दिवसीय गिरावट थी। वास्तव में, पिछले छह महीनों में स्टॉक ने लगभग 54 प्रतिशत मूल्य खो दिया है, जो किसी निफ्टी कंपनी के लिए असामान्य रूप से तेज गिरावट है।

आरबीआई का स्पष्टीकरण बनाम सेबी की जांच

आश्चर्यजनक रूप से, भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) ने एक बयान जारी कर कहा कि इंडसइंड बैंक में सब कुछ ठीक है। यह बयान भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) की प्रतिक्रिया के विपरीत है, जो बैंक के वरिष्ठ अधिकारियों द्वारा संभावित इनसाइडर ट्रेडिंग की जांच कर रहा है।

आरबीआई की प्रेस विज्ञप्ति

आरबीआई ने एक प्रेस विज्ञप्ति में कहा कि इंडसइंड बैंक को लेकर कुछ अटकलें लगाई जा रही हैं, लेकिन बैंक के पास पर्याप्त पूंजी है और इसकी वित्तीय स्थिति संतोषजनक बनी हुई है। इसके अलावा, बैंक के ऑडिटर द्वारा समीक्षा किए गए वित्तीय परिणामों के अनुसार, 31 दिसंबर 2024 को समाप्त तिमाही में बैंक की पूंजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) 16.46 प्रतिशत और प्रावधान कवरेज अनुपात (PCR) 70.20 प्रतिशत था। साथ ही, इसका लिक्विडिटी कवरेज अनुपात (LCR) 9 मार्च 2025 को 113 प्रतिशत था, जो नियामकीय आवश्यकता 100 प्रतिशत से अधिक है।

आरबीआई ने यह भी कहा कि बैंक पहले ही एक बाहरी ऑडिट टीम को अपनी वर्तमान प्रणाली की व्यापक समीक्षा करने और वास्तविक प्रभाव का शीघ्रता से आकलन करने के लिए नियुक्त कर चुका है।

सेबी की जांच

एक समाचार रिपोर्ट के अनुसार, सेबी इंडसइंड बैंक के वरिष्ठ अधिकारियों के संभावित इनसाइडर ट्रेडिंग की जांच कर रहा है। रिपोर्ट में कहा गया कि नियामक ने उन पांच वरिष्ठ अधिकारियों द्वारा किए गए ट्रेडों की जानकारी मांगी है, जिन्होंने इंडसइंड बैंक से जुड़ी अप्रकाशित मूल्य-संवेदनशील जानकारी के आधार पर लेन-देन किए थे। इसके अलावा, सेबी यह भी जांच कर रहा है कि क्या इंडसइंड बैंक ने प्रकटीकरण मानदंडों का उल्लंघन किया है।

इस बीच, आरबीआई ने बैंक के निदेशक मंडल और प्रबंधन को निर्देश दिया है कि वे चालू तिमाही (Q4 FY25) के दौरान सुधारात्मक कार्रवाई पूरी करें और सभी संबंधित पक्षों को आवश्यक खुलासे करें। केंद्रीय बैंक ने यह भी स्पष्ट किया कि इस समय जमाकर्ताओं को अटकलों पर प्रतिक्रिया देने की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि बैंक की वित्तीय स्थिति स्थिर बनी हुई है।

मुद्दा क्या है?

बैंकों को अनिवासी भारतीयों (NRI) से FCNR जमा स्वीकार करने की अनुमति है। यह जमा एक निर्दिष्ट विदेशी मुद्रा में रखा जाता है और परिपक्वता तिथि पर उसी या किसी अन्य स्वीकृत मुद्रा में लौटाया जाता है। इस योजना का उद्देश्य जमाकर्ताओं को रुपये के अवमूल्यन से बचाना है।

शुरुआत में, विनिमय हानि को आरबीआई द्वारा वहन किया जाता था। बाद में, इस योजना में संशोधन किया गया और बैंकों को यह हानि वहन करने का निर्देश दिया गया। साथ ही, उन्हें इस जोखिम को प्रबंधित करने के लिए फॉरवर्ड कवर लेना अनिवार्य किया गया।

FCNR जमा के लिए बैंक को अग्रिम रूप से विदेशी मुद्रा खरीदने के लिए फॉरवर्ड कवर लेना चाहिए था, ताकि किसी भी विनिमय जोखिम से बचा जा सके। यह सुनिश्चित करने के लिए कि फॉरवर्ड कवर लिया गया है, इसे बैंक के समवर्ती ऑडिटरों और वार्षिक लेखा बंदी के समय नियमित ऑडिटरों द्वारा प्रमाणित किया जाना चाहिए था।

गलती कहां हुई?

अब सवाल यह उठता है कि यह विसंगति अब कैसे सामने आई? ऐसा प्रतीत होता है कि बैंक द्वारा अपनाई गई लेखांकन प्रणाली में कुछ मूलभूत त्रुटि थी, और अब इसे छुपाने का प्रयास किया जा रहा है—जिसमें आरबीआई की भी सहमति हो सकती है। इसे केवल मुनाफे की अधिक रिपोर्टिंग के रूप में नहीं देखा जा सकता।

बैंकों की प्रणालियां और प्रक्रियाएं ‘निर्माता-जांचकर्ता’ (Maker-Checker) की अवधारणा के साथ बेहद मजबूत होती हैं, जिससे कोई अंतराल नहीं हो सकता। अब तक, इस मुद्दे पर किसी भी धोखाधड़ी की सूचना नहीं मिली है, लेकिन आरबीआई को जनता के सामने सभी तथ्य स्पष्ट करने चाहिए।

क्रेडिट-डिपॉजिट अनुपात (CDR) पर चुप्पी

आरबीआई की प्रेस विज्ञप्ति में इंडसइंड बैंक के CAR, PCR और LCR पर चर्चा की गई है, लेकिन इसके क्रेडिट-डिपॉजिट अनुपात (CDR) पर कोई उल्लेख नहीं है। 31 दिसंबर 2024 तक, बैंक का CDR 81.2 प्रतिशत था, जो साल-दर-साल 66 बेसिस प्वाइंट बढ़ा, क्योंकि जमा वृद्धि, ऋण वितरण की तुलना में धीमी रही।

CDR किसी बैंक की वित्तीय स्थिति का एक महत्वपूर्ण संकेतक होता है, जो यह दर्शाता है कि बैंक द्वारा अपनी कुल जमा राशि का कितना हिस्सा उधार दिया गया है।

चेतावनी संकेत

उच्च CDR का मतलब है कि बैंक ने अपनी जमा राशि की तुलना में अधिक ऋण स्वीकृत किए हैं, जिससे तरलता और क्रेडिट जोखिम बढ़ सकता है। यदि कोई बैंक अपनी 78 प्रतिशत सीमा से अधिक उधार दे रहा है, तो इसका अर्थ है कि वह उधारी पर निर्भर है, जो स्वस्थ स्थिति नहीं मानी जाती।

इससे पहले लक्ष्मी विलास बैंक और यस बैंक जैसे संस्थानों ने उच्च CDR बनाए रखा था, लेकिन बाद में उन्हें आरबीआई और केंद्र सरकार के बड़े प्रयासों के माध्यम से बचाया गया।

जबकि सेबी सच को उजागर करने के लिए सही दिशा में बढ़ता दिख रहा है, आरबीआई की कार्रवाई कमजोर प्रतीत होती है। इस मामले में इंडसइंड बैंक और बैंकिंग नियामक से अधिक पारदर्शिता की उम्मीद की जाती है।