बेहतर रिटर्न के लिए पोर्टफोलियो में जोड़ रहे हैं नए म्यूचुअल फंड? करें ऐसे प्लानिंग

Mutual Fund Portfolio: एक सुरक्षित भविष्य किसको पसंद नहीं होता है. हर किसी की चाह होती है कि रिटायरमेंट के बाद बुढ़ापे में उसको पैसों के लिए मोहताज न होना पड़े. ऐसे में लोग मोटा पैसा कमाने के लिए शेयर बाजार का विकल्प चुनते हैं और सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान यानी कि एसआईपी के जरिए म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं. भारत में जैसे-जैसे शेयर बाजार में तेजी जारी है, म्यूचुअल फंड निवेशकों का दायरा भी बढ़ता जा रहा है. बीते माह अगस्त की बात करें तो SIP के माध्यम से निवेश किया गया कुल पैसा 23,547 करोड़ रुपये के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया. वहीं, SIP खातों की कुल संख्या 9.61 करोड़ तक पहुंच गई और फोलियो की संख्या 20 करोड़ के पार चली गई.

कुल ऐसेट्स अंडर मैनेजमेंट यानी कि AUM में इक्विटी फंड की हिस्सेदारी अब इंडस्ट्री के AUM की 62 फीसदी है. यह अभी तक का उच्चतम स्तर है. इसके अलावा कुल AUM में व्यक्तिगत हिस्सेदारी 54.9% से बढ़कर 63.2% हो गई है. हालांकि, निवेशक अपने पास मौजूद फंड में ही ज़्यादा पैसे नहीं लगा रहे हैं. वे अपने रिटर्न को बढ़ाने के लिए नए फंड भी जोड़ रहे हैं. हालांकि, ऐसा बाजार में पहले से ही होता आया है. जैसे-जैसे फंड का प्रदर्शन बेहतर होता है, निवेशक जोखिम उठाने लगते हैं और अच्छे रिटर्न के लिए बड़े अवसरों की तलाश करना शुरू कर देते हैं.

टेबल में टॉप पर रहने वाले फंड ज़्यादातर लोगों के निशाने पर होते हैं. एक स्टडी के अनुसार, निवेशक पिछले 3 सालों से चार्ट में सबसे ऊपर रहने वाली स्कीमों में निवेश कर रहे हैं. यानी कि अब निवेशक पहले से स्थापित फंडों से ज़्यादा नए फंड ऑफ़र में निवेश कर रहे हैं. इनमें विदेशी भी हैं. पैसे का एक बड़ा हिस्सा थीमैटिक फंडों में जा रहा है, जिन्हें हाल ही में AMC द्वारा आगे बढ़ाया जा रहा है. इनमें से कुछ फंड रक्षा, इलेक्ट्रिक वाहन और पर्यटन से हैं. वहीं, कुछ विनिर्माण, व्यापार चक्र और विशेष अवसरों से भी हैं.

जुलाई 2022 से अब तक 93 नए इक्विटी फंड लॉन्च किए गए हैं. इनमें से 56 सेक्टोरल या थीमैटिक फंड हैं. 4.21 लाख करोड़ रुपये के साथ थीमैटिक फंड में प्रबंधन के तहत शुद्ध संपत्ति अब सभी इक्विटी फंड श्रेणियों से आगे निकल गई है. वहीं, जुलाई 2022 में यह लार्ज-कैप, फ्लेक्सीकैप और मिड-कैप श्रेणियों से पीछे 1.54 लाख करोड़ रुपये पर था. व्यक्तिगत MF निवेशकों के बड़े हिस्से ने बाजार में तेजी के बीच नई थीम पर सवार होने का फैसला किया है. विशेषज्ञों का कहना है कि निवेशक नए फंड जोड़ने के लिए उत्सुक हैं. क्योंकि वे अपने मौजूदा पोर्टफोलियो में बदलाव चाहते हैं. कई लोग गलत तरीके से नए फंड को उच्च रिटर्न से जोड़ते हैं. नए फंड चार्ट-टॉपर्स निवेशकों को लुभा रहे हैं. निवेशक उच्च रिटर्न की तलाश में अधिक प्लान जोड़ रहे हैं. हालांकि, बेहतर रिटर्न की चाह में फंड जोड़ना लंबे समय में नुकसानदेह साबित हो सकता है.

विशेषज्ञों का मानना है कि MF निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में अंधाधुंध निवेश करने से बचना चाहिए. सबसे पहले, यह पोर्टफोलियो को बोझिल बनाता है. जब आपके पास 10 या उससे ज़्यादा फंड हों तो पोर्टफोलियो को मैनेज करने में आपका ज़रूरत से ज़्यादा समय लगेगा. अपनी होल्डिंग्स की समीक्षा करना एक काम की तरह लगने लगेगा. वहीं, एक आम इक्विटी फंड कम से कम 50-60 शेयरों में निवेश करता है. अगर आपके पास 8-10 अलग-अलग इक्विटी फंड हैं तो आप लगभग 250-300 अलग-अलग शेयरों या उससे भी ज़्यादा में निवेश करेंगे. इस बिंदु पर पूरा पोर्टफोलियो इंडेक्स की नकल करते हुए ट्रैकर फंड जैसा दिखाई देगा.

अगर आप पूरे बाजार पर अपना मालिकाना हक रखने में सहज हैं तो आपके लिए सिर्फ़ इंडेक्स फंड खरीदना बेहतर है. इससे आपकी बहुत सारी लागतें बचेंगी और खराब प्रदर्शन से जुड़ी किसी भी परेशानी से बचा जा सकेगा. विशेषज्ञों का मानना ​​है कि पोर्टफोलियो मूल्य के बावजूद 8-10 फंड से आगे जाना एक बुरा विचार है. व्यापक स्तर पर, आपका ध्यान सही अनुपात में सही एसेट क्लास में मौजूदगी पर होना चाहिए. प्रदर्शन और सनक के पीछे भागने से बचें. एसेट एलोकेशन पर ध्यान दें और साल में एक बार या जीवन लक्ष्यों में बदलाव के अनुसार पुनर्संतुलन करें. अपने पोर्टफोलियो में नए फंड जोड़ते समय एसेट एलोकेशन को बरकरार रखें. बाजार के साथ कदम से कदम मिलाकर चलने के लिए अलग-अलग फंड आवंटन में बदलाव करें. अधिकतम 5-6 फंड के साथ बने रहें. लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड का अच्छा मिश्रण बनाए रखें.